Cách định giá cổ phiếu và những yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu
Nội dung bài viết
Cổ phiếu là yếu tố quan trọng trong thị trường chứng khoán mà các nhà đầu tư cần hiểu rõ. Tuy nhiên, vẫn có nhiều người không biết cách định giá cổ phiếu cũng như yếu tố làm ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của cổ phiếu. Nếu bạn muốn tìm hiểu về thông tin này thì hãy theo dõi bài viết dưới đây.
Cổ phiếu là gì?
Cổ phiếu là một loại chứng chỉ được pháp luật Việt Nam hiện hành và phát hành bởi công ty cổ phần. Đây được coi là dữ liệu điện tử hoặc bút toán ghi sổ để xác nhận số cổ phần của công ty được sở hữu.
Để có thể sở hữu một cổ phiếu, bạn cần phải trả tiền theo giá cổ phiếu tại thời điểm hiện hành. Mức giá của cổ phiếu phụ thuộc vào thỏa thuận giữa người bán và người mua cũng như nhu cầu của thị trường chứ không cố định ở một con số cụ thể.
Định giá cổ phiếu là gì?
Định giá cổ phiếu là việc đánh giá xem giá mà cổ phiếu đó hiện là bao nhiêu tiền. Đây chính là giá trị thực của cổ phiếu hiện có trên thị trường tại thời điểm giao dịch. Việc định giá cổ phiếu cũng giống như định giá một tài sản nào đó như chiếc xe máy chẳng hạn.
Ví dụ: Chiếc xe Sh có giá thị trường là 80 triệu đồng, nhưng ở thời điểm đó có người bán với giá 60 triệu đồng thì bạn mua vào. Chiếc xe này sau một thời gian được người khác trả giá 70 triệu thì bạn đã được hưởng lợi nhuận từ khoản vừa đầu tư.
Vì sao cần định giá cổ phiếu
Có rất nhiều cách định giá cổ phiếu nhưng trước hết, chúng ta cùng tìm hiểu lý do vì sao cần định giá cổ phiếu. Việc định giá sẽ giúp doanh nghiệp xác định được thời điểm tốt nhất để huy động vốn, bán cổ phiếu hoặc nâng tầm ảnh hưởng.
Riêng đối với nhà đầu tư, biết được cách định giá cổ phiếu sẽ giúp đưa ra quyết định đúng đắn nhằm tăng khả năng sinh lời. Đồng thời, nhà đầu tư sẽ tính toán để xem thời điểm nào nên mua và nên bán cổ phiếu.
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu
Hiện nay, có 5 yếu tố chính ảnh hưởng đến cách định giá cổ phiếu, bao gồm:
Tình hình chính trị
Trong trường hợp chính trị có sự bất ổn thì nhà đầu tư sẽ hạn chế đầu tư do sự biến động thường xuyên. Vì thế, thị trường cổ phiếu sẽ có xu hướng giảm xuống.
Tình hình phát triển của kinh tế – xã hội
Nền kinh tế quốc gia và thế giới có ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu. Hay nói cách khác, sự phát triển của nền kinh tế với giá cổ phiếu luôn song hành với nhau. Trường hợp nền kinh tế đi xuống và phát triển chững lại thì giá cổ phiếu sẽ giảm xuống tương đương.
Tâm lý của nhà đầu tư
Đây là một trong những yếu tố đáng chú ý trong thị trường chứng khoán. Chỉ cần một thông tin khiến cho thị trường chứng khoán bị nhiễu loạn thì sẽ gây ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu. Do đó, nhà đầu tư cần chọn lọc thông tin xác thực và tránh dao động khi có bất kỳ ý kiến không chính thống nào.
Xem thêm>>Sideway là gì? Chiến lược đầu tư ĐÚNG khi thị trường sideway
Báo cáo tài chính
Mỗi doanh nghiệp đều phải báo cáo hoạt động tài chính hàng năm. Dựa vào kết quả đó sẽ biết được doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng tốt và doanh thu cao hay không. Đồng thời, báo cáo này chính là thông tin quan trọng để định giá cổ phiếu để xác định có nên đầu tư hay không.
Có thể bạn cần>>Các cách đọc báo cáo tài chính hiệu quả và nhanh chóng
Quy luật cung cầu
Thị trường hiện nay luôn chịu nhiều ảnh hưởng của luật cung cầu và mức giá sẽ có sự thay đổi, kể cả thị trường chứng khoán cũng vậy. Nếu cổ phiếu nào được mua nhiều thì xu hướng mua loại cổ phiếu đó sẽ tăng lên và giá cũng cao hơn. Ngược lại, cổ phiếu nào ít người lựa chọn thì mức giá sẽ giảm xuống.
Cách định giá cổ phiếu
Hiện nay, có nhiều cách định giá cổ phiếu khác nhau. Vậy đó là những cách định giá nào thì các bạn hãy cùng khám phá dưới đây.
Những phương pháp định giá cổ phiếu phổ biến
Định giá theo phương pháp P/E, P/B, P/S là cách định giá phổ biến. Cụ thể:
- Định giá theo phương pháp P/S (Price/Sales): Đây là phương pháp định giá cổ phiếu dựa trên doanh thu của mỗi cổ phần.
- Định giá theo phương pháp P/E: Chỉ số này có mối liên hệ mật thiết với giá cổ phiếu trên thị trường. Mức giá này có tỉ lệ thuận với thu nhập trên mỗi cổ phần trong thị trường chứng khoán.
- Định giá theo phương pháp P/B: Dựa vào chỉ số P/B, nhà đầu tư sẽ biết được giá trị sổ sách của cổ phiếu sau khi so sánh giá của các cổ phiếu với nhau. Theo đó, chỉ số P/B càng cao thì cổ phiếu đó được định giá cao và ngược lại.
Những phương pháp định giá khác
Ngoài 3 cách phổ biến trên, có thể xác định cách định giá cổ phiếu theo các phương pháp khác như:
- Dựa vào chỉ số ROE để đánh giá doanh nghiệp.
- Định giá theo công thức Benjamin Graham.
- Định giá cổ phiếu theo phương pháp cổ tức
- Định giá cổ phiếu theo thu nhập thặng dư
- Định giá cổ phiếu theo EPV
- Định giá cổ phiếu theo FCFE hay FCFF
- Định giá theo phương pháp Katsenelson Absolute PE…
Mỗi phương pháp sẽ có những mặt lợi thế và hạn chế nhất định. Do đó, các bạn có thể tìm hiểu từng phương pháp cụ thể để đưa ra cách định giá cổ phiếu sao cho phù hợp.
Các phần mềm định giá cổ phiếu thường dùng
Việc định giá cổ phiếu sẽ trở nên thuận tiện và dễ dàng hơn nhờ vào các chương trình sau:
Chương trình DiscoverCI
DiscoverCI cho phép người dùng theo dõi danh mục đầu tư, hỗ trợ và đánh giá các loại cổ phiếu trên thị trường bị đánh giá thấp. Trong chương trình có hơn 100 tiêu chí quan trọng, giúp nhà đầu tư có chiến lược điều chỉnh phù hợp. Ngoài ra, chương trình còn giúp sàng lọc cổ phiếu nào nên mua và nên tránh để hạn chế đến mức tối đa những rủi ro không đáng có.
Chương trình Metastock
Khi sử dụng Metastock, người dùng sẽ được sử dụng các công cụ vẽ cùng 275 chỉ báo và 49 tiện ích. Vì thế, quá trình phân tích sẽ trở nên đơn giản và nhanh chóng hơn, giúp tiết kiệm thời gian để các nhà đầu tư dễ dàng đưa ra lựa chọn phù hợp.
Chương trình TC2000
Phần mềm liên quan đến cổ phiếu TC2000 được nhiều người lựa chọn vì khả năng phân tích nhạy bén. Bảng điều khiển của chương trình được thiết kế đơn giản và tích hợp nhiều tính năng hữu ích. Do đó, bạn có thể theo dõi nhiều loại cổ phiếu ở cùng một thời điểm.
Chương trình Oldschoolvalue
Đối với Oldschoolvalue, người dùng có thể sàng lọc các loại cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng và định giá chúng. Giao diện thực hiện của chương trình khá đơn giản nên ai cũng có thể sử dụng và tiết kiệm thời gian cho mình.
Chương trình định giá bằng Excel
Excel là một trong những chương trình quen thuộc của bất cứ ai. Trong Excel có nhiều hàm toán, thuật toán giúp cho cho việc tính toán được dễ dàng hơn. Ngoài ra, người dùng có thể sử dụng biểu đồ, bảng biểu minh họa để và xuất file khi cần thiết.
Chương trình Stock Rover
Đây là chương trình luôn được đánh giá cao khi định giá cổ phiếu. Dựa vào đó, người dùng dễ dàng tìm kiếm cổ phiếu dựa theo các chỉ tiêu như: Chỉ số đo lường, báo cáo, biểu đồ…
Chương trình Stock Analysis
Dựa vào các báo cáo doanh nghiệp về lĩnh vực tài chính, Stock Analysis sẽ đưa ra các con số cụ thể về lợi nhuận, tính thanh khoản. Ngoài ra, trong đó cũng thể hiện đòn bẩy cũng như quỹ đạo tăng trưởng mà công ty đang thực hiện cho chiến lược phát triển.
Kết luận
Như vậy, chúng ta vừa tìm hiểu chi tiết về cách định giá cổ phiếu và những thông tin cơ bản liên quan đến giá cổ phiếu đang được chú ý trên thị trường hiện nay. Hy vọng những chia sẻ trên sẽ giúp các bạn hiểu rõ hơn về thị trường chứng khoán để đưa ra chiến lược đầu tư hợp lý. Từ đó, giúp tăng lợi nhuận và hạn chế rủi ro đến mức tối đa trong chiến lược kinh doanh của mình.
Twitter
Facebook
Linkedin